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| (사진=연합뉴스) |
[알파경제=김민영 기자] 글로벌 제약사 일라이릴리(LLY)가 내년 비만 신약을 출시할 예정인 가운데 보험급여 적용시 주가 업사이드 요소가 될 것이란 분석이 나왔다.
이지현 미래에셋증권 연구원은 "ADA 23에서 발표한 삼중작용제 retatrutide 비만 신약 best-in-class 가능성이 있다"며 "지방간염 적응증 확장 가능성 존재한다"고 설명했다.
경구용 GLP-1 orforglipron 데이터도 기대치에 부합해 non-peptide 기반으로 편의성이 개선됐다는 평가다. 이중작용제 tirzepatide 빠르면 FDA 연내 승인으로 올해 말 또는 내년 미국 출시가 예상된다.
올해 당뇨병 신약 마운자로(터제파타이드)의 매출액도 35.5억 달러로 고성장이 예상되며, 알츠하이머 신약 후보물질 ‘도나네맙‘ 빠르면 연내 FDA 승인이 전망된다.
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| 일라이릴리 주가 추이(출처=네이버증권) |
이지현 연구원은 "일라이릴리의 12개월 선행 PER(주가수익비율)은 50.6배 수준으로 미국 빅파마 평균 18.7배 대비 프리미엄이 존재한다"며 "비만 치료제, 알츠하이머 파이프라인으로 글로벌 빅파마 중 가장 높은 밸류에이션"이라고 강조했다.
내년 비만 신약 터제파타이드 미국 출시와 내년 하반기 유럽에 출시할 시 밸류에이션이 완화될 것으로 보이며, 보험급여 적용 시 업사이드 요인이 될 수 있단 분석이다.
알파경제 김민영 기자(kimmy@alphabiz.co.kr)
