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| (출처=에스원) |
[알파경제=박남숙 기자] 보안기업인 에스원(012750)의 4분기 실적이 안정적으로 성장할 것으로 전망된다.
DS투자증권에 따르면, 에스원의 4분기 매출액은 6663억원으로 전년 대비 5.7% 성장하고, 영업이익은 437억원으로 16.2% 증가할 것으로 추정된다. 영업이익률은 계절적인 요인으로 6.6%를 기록할 것으로 예상되나 2021년과 같은 1회성 비용 발생은 없을 것으로 보인다.
김영규 DS투자증권 연구원은 "매출액은 수술실 등에서의 CCTV 의무화 관련 매출이 4분기에 인식될 예정으로 시큐리티 서비스 내 보안 상품 판매 매출 증가가 있을 것"이라고 전망했다. 또한 4분기에는 신규 수주 증가 및 시설 개선 공사로 인프라 서비스 쪽에서의 성장도 이어질 전망이다.
에스원은 보안 산업 내 시장 점유율 1위의 업체로 매년 역성장 없는 안정적인 실적을 실현하고 있다. 특히 실적을 바탕으로 한 꾸준한 현금흐름을 통해 50% 이상의 배당 성향을 유지하고 있다는 평가다.
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| (출처=DS투자증권) |
김영규 연구원은 "최소 4.3% 이상의 배당수익률 기대되며 여전히 저평가 구간"이라고 판단했다. 연말 시즌으로 배당에 관심이 쏠리는 가운데 전일 종가 기준으로 최소 4.3% 이상의 배당수익률이 기대된다.
에스원의 2023년 예상 지배순이익 기준 주가수익비율(PER)은 13.6배로 글로벌 피어(Peer) 평균 PER 17.6배 대비 여전히 저평가 구간이라는 분석이다. 이에 투자의견 매수와 목표주가 8만4000원을 유지했다.
알파경제 박남숙 기자(parkns@alphabiz.co.kr)
