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| 한화솔루션. (사진=한화솔루션) |
[알파경제=김혜실 기자] 한화솔루션이 중장기 태양광 시장 규모 확대 강능성 등으로 주가가 급등했다. 하지만 추가 업사이드를 위해서는 추가적인 강력한 이벤트가 필요하다는 평가다.
20일 하나증권에 따르면 한화솔루션 주가는 2월 초부터 현재까지 약 10일 거래일 만에 114% 급등했다.
우선 올해 미국 태양광 모듈 시장의 공급과잉 해소 및 판가 상향 가능성을 감안하면 한화큐셀을 중심으로 한 전사 실적 개선은 뚜렷할 것으로 전망되면서다.
여기에 일론 머스크의 스페이스X를 기반으로 한 중장기 태양광 시장 규모 확대 계획과 중국 페로브스카이트 업체 미팅 등은 밸류에이션 확장의 가능성을 높이는 요소로 작용했다.
윤재성 연구원은 "하지만 추가적인 업사이드 확보를 위해서는 현재 가정 대비 태양광모듈 판매단가(ASP) 상승폭 추가 확대, 한화솔루션의 페로브스카이트 탠덤 전지의 양산 계획 구체화, 차입금 감축을 위한 각종 자산에 대한 매각 계획 구체화 등이 확인돼야 한다"라고 말했다.
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| 한화솔루션 종목진단 (출처=초이스스탁) |
2022년 대비 순차입금이 7조원 가량 증가한 현 시점에서 당시 기록한 역대 최고가 7만원을 넘어서기 위해서는 더욱 강력한 모멘텀이 필요하다는 설명이다.
윤재성 연구원은 "페로브스카이트 탠덤 전지의 상용화가 이뤄지지 않은 현 시점에서 현 주가를 정당화하기 위해서는 2027년의 어닝 추정치와 중국 페로브스카이트 업체의 밸류에이션을 적용해야 한다"라며 목표 주가를 6만5000원으로 상향 제시했다.
알파경제 김혜실 기자(kimhs211@alphabiz.co.kr)
